H o w t o M a k e M o n e y w i t h F u t u r e s C o n t r a c t s : A G u i d e f o r B e g i n n e r s
Commodity Futures
M a k i n g m o n e y w i t h f u t u r e s c o n t r a c t s c a n b e a d a u n t i n g p r o s p e c t f o r b e g i n n e r s . B u t t h e r e w a r d s c a n b e t r e m e n d o u s i f y o u u n d e r s t a n d h o w t o p r o p e r l y u t i l i z e t h i s p o w e r f u l f i n a n c i a l t o o l . A f u t u r e s c o n t r a c t i s a n a g r e e m e n t b e t w e e n t w o p a r t i e s t o b u y o r s e l l a n a s s e t a t a p r e d e t e r m i n e d p r i c e o n a s p e c i f i e d d a t e i n t h e f u t u r e . T h i s m e a n s t h a t , a s l o n g a s b o t h p a r t i e s u p h o l d t h e i r e n d o f t h e b a r g a i n , o n e p a r t y w i l l m a k e a p r o f i t w h i l e t h e o t h e r w i l l i n c u r a l o s s . T o g e t s t a r t e d i n m a k i n g m o n e y w i t h f u t u r e s c o n t r a c t s , h e r e a r e s o m e t i p s :
F i r s t , f a m i l i a r i z e y o u r s e l f w i t h a l l o f t h e d i f f e r e n t t y p e s o f f u t u r e s c o n t r a c t s a v a i l a b l e . Y o u s h o u l d h a v e a n u n d e r s t a n d i n g o f c o m m o d i t i e s s u c h a s g r a i n s a n d o i l , f i n a n c i a l i n s t r u m e n t s l i k e b o n d s a n d c u r r e n c i e s , a n d e v e n s t o c k i n d i c e s l i k e t h e S & P 5 0 0 . O n c e y o u k n o w w h i c h c o n t r a c t s i n t e r e s t y o u m o s t , r e s e a r c h t h e m f u r t h e r a n d g a i n i n s i g h t i n t o a n y t r e n d s o r m a r k e t a c t i v i t y t h a t m a y a f f e c t t h e i r v a l u e o v e r t i m e .
S e c o n d , s e t u p a n a c c o u n t w i t h a r e p u t a b l e b r o k e r w h o s p e c i a l i z e s i n t r a d i n g f u t u r e s c o n t r a c t s . Y o u r b r o k e r s h o u l d p r o v i d e h e l p f u l r e s o u r c e s a n d a d v i c e o n w h e n t o e n t e r a n d e x i t t r a d e s f o r o p t i m a l r e s u l t s . B e s u r e t o c h o o s e s o m e o n e w h o h a s p l e n t y o f e x p e r i e n c e w o r k i n g w i t h t h i s t y p e o f i n v e s t m e n t v e h i c l e s o y o u c a n m a x i m i z e y o u r p r o f i t s w h i l e m i n i m i z i n g r i s k .
T h i r d , u n d e r s t a n d t h a t t i m i n g i s e v e r y t h i n g w h e n i t c o m e s t o m a k i n g m o n e y w i t h f u t u r e s c o n t r a c t s . M a k e s u r e t o k e e p t r a c k o f c u r r e n t e v e n t s t h a t c o u l d p o t e n t i a l l y a f f e c t p r i c e s s o y o u k n o w w h e n i s t h e b e s t t i m e t o i n v e s t o r d i v e s t f r o m p a r t i c u l a r m a r k e t s o r a s s e t s . A l s o t a k e i n t o a c c o u n t f e e s a s s o c i a t e d w i t h e a c h t r a d e t h e s e c o s t s c a n a d d u p q u i c k l y i f n o t m o n i t o r e d c l o s e l y !
F i n a l l y , p r a c t i c e m a k e s p e r f e c t ! B e f o r e c o m m i t t i n g r e a l c a p i t a l t o t r a d i n g f u t u r e s c o n t r a c t s , u s e s i m u l a t e d t r a d i n g a c c o u n t s f i r s t s o y o u c a n g a i n e x p e r i e n c e w i t h o u t p u t t i n g y o u r s e l f a t r i s k f i n a n c i a l l y . T h i s w i l l h e l p y o u b u i l d c o n f i d e n c e i n y o u r a b i l i t y t o p l a c e s u c c e s s f u l t r a d e s o v e r t i m e a n d e v e n t u a l l y s t a r t e a r n i n g c o n s i s t e n t p r o f i t s t h r o u g h y o u r i n v e s t m e n t s i n t h e s e c o m p l e x i n s t r u m e n t s .
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Commodity Futures F u t u r e s C o m m i s s i o n M e r c h a n t s ( F C M s )